Популярность и распространенность стейбл-коинов, как и обычных денег, зависит от признания их государством как средства платежа. Так в ЦБ прокомментировали заявление Минфина о том, что ведомство поддерживает создание в России стейблкоина, привязанного к стабильному физическому активу – рублю, золоту, нефти или зерну. «Если у бизнеса, компании, инвестора есть потребность в том, чтобы рассчитываться или инвестировать таким образом, если им нужен новый инструмент, мы всегда будем такие инициативы поддерживать. Поэтому, в целом, – да», – сказал директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков во время своего выступления на Russia Creative Week, отвечая на вопрос о необходимости появления в России стейблкоина. По данным 3RD GLOBAL CRYPTOASSET BENCHMARKING STUDY, подготовленным Кембриджским центром по альтернативным финансам (Cambridge Centre for Alternative Finance), доступ к стейблкоинам упростился. Например, доля провайдеров платежных услуг, поддерживающих операции с Tether, выросла с 4 Что изменилось на криптовалютном рынке до 32%, а доля других стейблкоинов — с eleven до 55% с 2018 по 2020 год.
Появились особые цифровые активы — стейблкоины (Stableсoins). Данная форма обладает многими преимуществами виртуальных валют (низкая стоимость транзакций, высокая скорость проведения платежей, их анонимность и пр.), основана на блокчейне и лишена главного недостатка — высокой волатильности [2]. В среднесрочном периоде стейблкоины могут упрочить свои позиции в национальных и мировой финансовых системах.
Самый распространенный тип стейблкоинов, ценность которого обеспечена долларом США, евро или фунтом стерлингов. Если кто-то пожелает обналичить стейблкоины, организация, которая ими управляет, возьмет соответствующее количество традиционных денег и перечислит их на его банковский счет. Эквивалентная сумма стейблкоинов будет уничтожена или изъята из обращения.
Частные стейблкоины характеризуются повышенными рисками, потому что пул активов, лежащих в их основе, не принадлежит владельцу, сообщил «Ведомостям» представитель ЦБ. Также погашение по номинальной цене активов в обеспечении не гарантировано, а фактически цена стейблкоина не является стабильной, добавил он. Определены также дополнительные требования для «значимых» стейблкоинов, или, как ранее упоминалось, «глобальных», которые могут использоваться в обменных операциях и выступать средством платежа при трансграничных расчетах в большом объеме.
Цб Прокомментировал Идею Создания Российского Стейблкоина
Разработчики криптовалют заявили о необходимости создания таких платежных систем, основанных на криптографии, а не доверии, которые позволили бы любым двум участникам осуществлять перевод средств напрямую и без участия посредников. Как сообщает Bloomberg со ссылкой на этот доклад, из общего объема транзакций на сумму около $2,2 трлн в апреле 2024 года только $149 млрд долларов были получены в результате «обычных платежей», а все остальное — это операции, совершенные программными роботами. Такие выводы, как отмечает агентство, опровергают доводы сторонников стейблкоинов о том, что токены, привязанные к такому активу, как доллар, способны произвести революцию в индустрии платежей стоимостью $150 трлн. Изначально держатели криптовалют использовали стейблкоины, чтобы сберечь средства в случае обвала рынка. Если биткоины дешевели, их можно было конвертировать буквально за несколько минут и избежать убытков.
Отмечается, что совокупная рыночная капитализация токенизированных золотых активов растёт, поскольку цена на золото приблизилась к своему историческому максимуму. Объясняется это опасениями по поводу возможной девальвации валюты в условиях сложившейся макроэкономической ситуации, высокого уровня инфляции и глобального кризиса. Так, 5 апреля 2023-го цена Bitcoin (BTC) приблизилась к $28,58 тыс., тогда как месяцем ранее она составляла $22,44 тыс. Токенизированное золото — это тип стабильной монеты (стейблкоин), цена которой привязана к золоту, а токены в блокчейне представляют собой владение физическим золотом, которым управляет эмитент.
Долларовые Стейблкоины Лидируют На Рынке Что Может Прийти На Замену
Двумя крупнейшими золотыми стейблкоинами на рынке являются PAX Gold (PAXG), выпущенный нью-йоркской финтех-фирмой Paxos Trust Company, и Tether Gold (XAUT), выпущенный Tether — той же компанией, которая стоит за стейблкоином USDT с привязкой к $80 млрд. Около 90% транзакций со стейблкоинами совершают не реальные пользователи. Это наиболее децентрализованная и независимая форма стейблкоинов. Пример такой валюты — Ampleforth (AMPL), который был запущен в конце 2018 года. Его алгоритмы ежедневно контролируют объем монет в соответствии со спросом, чтобы избежать волатильности, свойственной обеспеченным криптовалютам.
Наиболее известная из них — Dai, номинальная стоимость которой поддерживается на уровне доллара, но фактически обеспечена Ethereum. Документы стейблкоина должны быть организованны для конкретной юрисдикции. Необходимо также выбрать страну, в которой возможно эффективное использование этих документов для целей обеспечения безопасности инвесторов и социума, и ответственности компании, выпускающей стейблкоин. Важно, чтобы документ, описывающий финансовый инструмент, был конкретен и прозрачен.
Акт также вводит дополнительные требования отдельно для эмитентов asset-referenced tokens и e-money tokens. В целом, законопроект запрещает использовать стейблкоины в каких-либо других целях, кроме средства платежа. Появление и развитие стейблкоинов становится отчетливой тенденцией финансовой сферы, которая обусловливает как реализацию рисков, так и потенциальных возможностей.
Цб Ответил На Идею Использовать Криптовалюту В Международных Расчетах
В основном рост этого сегмента обеспечивается за счет направлений по покупке и продаже USDT. На фоне недавнего скачка курса доллара к рублю спрос на продажу USDT за рубли через банковский перевод обогнал даже покупку биткоина, до этого всегда сохранявшую лидерство. В четверг, 9 февраля компания отчиталась о прибыли в размере более $700 млн за IV квартал 2022 года, также подтвердив, что ее резервы в долларовом эквиваленте с избытком покрывают объем выпущенных стейблкоинов. В октябре 2018 года стало известно о планах «Норильского никеля» выпустить собственную криптовалюту, обеспеченную металлами компании.
Теоретически цена остается стабильной, так ее контролируют рыночные спрос и предложение. Сейчас в мире существует уже по меньшей мере 200 разновидностей стейблкоинов, часть из которых уже в обращении , а остальные — на стадии разработки. https://www.xcritical.com/ Две валюты, привязанные к доллару США, Paxos Standard (PAX) и Gemini Dollar (GUSD), уже одобрены и регулируются Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк. Безопасность, эффективность и целостность платежных систем [11].
Так, 850 млн долларов Bitfinex были заморожены на счетах криптобанка. Во избежание банкротства Bitfinex обратилась к Tether за предоставлением финансирования, однако заем был неправильно оформлен, на что обратили внимание регулирующие органы. После начала расследования сделка обрела легитимную форму, а затем Bitfinex рассчиталась с Tether за счет средств, полученных от ICO токенов LEO. В конце февраля 2021 года, после анализа более 2,5 млн запрошенных документов с Bitfinex и Tether было снято обвинение. В соответствии с постановлением Tether и Bitfinex должны будут выплатить 18,5 млн долларов США, а также ежеквартально в течение двух лет предоставлять отчеты о степени обеспечения стейблкоинов долларами.
Несмотря на заявления активистов о надежности и безопасности блокчейна, немногие из них прошли проверку временем. Кроме того, инфраструктура стейблкоина подразумевает не только распределенный реестр, но и сопутствующие сервисы, которые могут быть уязвимы к хакерским атакам и иметь иные риски информационной безопасности. Система функционирования СК должна быть настроена таким образом, чтобы исключить ее компрометацию или взятие под нежелательный контроль. HKMA (Hong Kong Monetary Authority) считает криптовалюты виртуальными товарами, однако регулирование стейблкоинов может отличаться в зависимости от основной активности, связанной с конкретным токеном. Стейблкоин (СК) – криптовалюта, колебания курса которой меньше колебаний курса традиционной криптовалюты, чаще всего за счет привязки к запасам фи-атных валют или биржевых товаров [2].
Текст Научной Работы На Тему «риски Распространения Новых Цифровых Валют (стейблкойны), И Вопросы Их Регулирования»
Одним из факторов ЦБ считает распространение «цифровых денежных суррогатов», таких как криптовалюты и стейблкоины. По мнению регулятора, при отсутствии глобального регулирования такие валюты могут значительно распространиться в мире, вытесняя национальные валюты. Тех мер против криптовалют, которые принимают отдельные страны, может оказаться недостаточно для ограничения этих рисков в рамках национальных экономик из-за того, что «денежные суррогаты» имеют трансграничную, экстерриториальную природу, считает ЦБ. Сейчас Tether признана третьей крупнейшей криптовалютой в мире.
В частности, их технология на основе блокчейна может способствовать совершенствованию механизма оптового клиринга и расчетов [5] и упростить процессы оплаты, а также мультивалютные транзакции, гарантируя устойчивость к операционным сбоям. Примером такой валюты является Ampleforth AMPL), которая была запущена в конце 2018 г. Программный алгоритм, положенный в основу данного стейблкоина, на постоянной основе контролирует курсовую динамику, объемы спроса и предложения криптовалюты. В случае необходимости осуществляет ее покупку-продажу для стабилизации курса. Данный вид стейблкоинов не имеет обеспечения, их оборот основан на доверии пользователей. Стабильность курса такой криптовалюты обусловливается вмешательством эмитента в процесс курсообразования.
Банк России рассматривает цифровой рубль как предпочтительную альтернативу частным стейблкоинам, «сочетающую все преимущества цифрового средства платежа и надежность полноценной валюты», добавил он. Вместе с тем массовое использование стейблкоинов сопряжено с рядом рисков. Например, стейблкоины не смогут в полной мере заменить законные средства платежа, а также выступить в качестве инструмента сбережения. Зачастую, применение стейблкоинов обусловливает реализацию таких рисков, как юридический, финансовый, операционный, а также отмывание денег и финансирование терроризма.
- Это связано с пересмотром основных ограничений на цифровые валюты в стране.
- Если стейблкоин будет обеспечен такой валютой, его курс будет падать вместе с ней.
- Представляется, что влияние стейблкоинов на мировую валютную и финансовую систему будет противоречивым.
- Разработчики криптовалют заявили о необходимости создания таких платежных систем, основанных на криптографии, а не доверии, которые позволили бы любым двум участникам осуществлять перевод средств напрямую и без участия посредников.
Одной из первых стала FATF (The Financial Action Task Force), в июле 2020 года опубликовавшая Отчет о стейблкоинах. Он был подготовлен по просьбе стран G20 в октябре 2019 года в связи с необходимостью рассмотрения рисков отмывания доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма при использовании стейблкоинов. На основании проведенного анализа FATF подтвердила, что стейблкоины подвержены тем же рискам, что и другие цифровые валюты. Особое внимание в Отчете уделяется стейблкоинам широкого распространения, или глобальным стейблкоинам, из-за высокого риска которых FATF призывает внедрять централизированный подход к контролю за операциями с ними. Кроме того, FATF рекомендует юрисдикциям применять регуляторный подход, отраженный в обновленных Рекомендациях. После публикации Отчета FATF заявила, что к июню 2021 года будет подготовлен дополнительный пакет обновлений, касающихся регулирования криптовалют, в частности стейблкоинов.